Salini Impregilo S.p.A. (l’“Emittente”) ha annunciato il 10 giugno 2016 l’invito ai portatori di titoli esistenti denominati “€400,000,000 6.125 per cent. Notes due 1 August 2018” (ISIN: XS0956262892) (le “Notes Esistenti” ed ogni portatori delle stesse, ciascuno un “Portatore delle Notes”), ad offrire in scambio le  proprie Notes Esistenti in cambio di titoli senior a tasso fisso denominati in Euro da emettersi da parte dell’Emittente (le “Nuove Notes”) (l’“Offerta di Scambio”).

L’Offerta di Scambio è realizzata ai termini e soggetta alle condizioni indicati nel documento dell’offerta di scambio datato 10 giugno 2016, come modificato dall’addendum datato 13 giugno 2016 (il “Documento dell’Offerta di Scambio”) redatto in relazione all’Offerta di Scambio, e soggetto alle restrizioni di offerta e distribuzione indicate nel seguito. I termini con la iniziale maiuscola utilizzati in questo annuncio e non altrimenti definiti al suo interno avranno il significato ad essi attribuito nel Documento dell’Offerta di Scambio, salva la loro traduzione letterale in italiano ai fini del presente comunicato.

Scadenza delle Nuove Notes e Cedola delle Nuove Notes

L’Emittente annuncia con il presente comunicato che la Scadenza delle Nuove Notes è prevista per il 24 giugno 2021 e la Cedola delle Nuove Notes sarà del 3,75 per cento.

Importo complessivo in linea capitale delle Ulteriori Nuove Notes che saranno emesse

L’Emittente annuncia con il presente comunicato che l’importo complessivo in linea capitale delle Ulteriori Nuove Notes che saranno emesse sarà di € 300.000.000.

Lo scambio ad opera dell’Emittente delle Notes Esistenti nel rispetto dell’Offerta di Scambio è condizionato al buon esito dell’emissione (che sarà determinato dall’Emittente a propria esclusiva ed assoluta discrezione) alla Data di Regolamento di un importo complessivo in linea capitale di Ulteriori Nuove Notes equivalente ad almeno € 200.000.000 (la “Condizione Minima per le Ulteriori Nuove Notes”).

Data di Scadenza per la Revoca delle Offerte di Scambio

La Data di Scadenza per la Revoca delle Offerte di Scambio è prevista alle ore 15:00 del 21 giugno 2016. Gli Ordini di Scambio presentati precedentemente rispetto alla Data di Scadenza per la Revoca delle Offerte di Scambio diverranno irrevocabili successivamente alla stessa e qualsiasi Ordine di Scambio presentato dopo la Data di Scadenza per la Revoca delle Offerte di Scambio sarà considerato irrevocabile, salvo in ogni caso nelle limitate circostanze descritte nel Documento dell’Offerta di Scambio.

Data di Scadenza

La Data di Scadenza per la ricezione da parte dell’Agente di Scambio di tutti gli Ordini di Scambio è prevista alle ore 17:00 del 21 giugno 2016 (ed è soggetta al diritto dell’Emittente a prorogare, riaprire e/o cancellare l’Offerta di Scambio, se applicabile).

Si invitano i Portatori delle Notes a verificare presso qualunque banca, intermediario finanziario o altro intermediario tramite il quale vengono detenute le Notes Esistenti se tale intermediario abbia necessità di ricevere dal Portatore delle Notes istruzioni prima della scadenza indicata in precedenza al fine di consentire a tale Portatore delle Notes di partecipare a, o (nelle limitate circostanze in cui è permessa la revoca) di revocare le proprie istruzioni di partecipazione all’Offerta di Scambio. Anche le scadenze stabilite da ciascun Sistema di Compensazione per la presentazione delle Istruzioni di Scambio saranno precedenti alle relative scadenze indicate in precedenza.

Ulteriori Informazioni

Una descrizione completa dei termini e delle condizioni dell'Offerta di Scambio è contenuta nel Documento dell'Offerta di Scambio. Banca IMI S.p.A., BNP Paribas, Goldman Sachs International, Natixis and UniCredit Bank AG (i “Joint Dealer Manager”) agiscono in qualità di joint dealer manager per l'Offerta di Scambio. Banca Akros S.p.A. - Gruppo Bipiemme Banca Popolare di Milano e Banco Santander, S.A. agiscono in qualità di co-dealer manager (i “Co-Dealer Managers” e congiuntamente con i Joint Dealer Manager, i “Dealer Manager”) per l’Offerta di Scambio.

Domande e richieste di assistenza relative all'Offerta di Scambio possono essere presentate rivolgendosi a:

JOINT DEALER MANAGER

Banca IMI S.p.A.

Largo Mattioli 3

20121 Milan

Italy

All’attenzione di: Liability Management Group 

Telefono: +39 02 72 61 47 82

Fax: +39 02 72 61 22 20BNP Paribas

10 Harewood Avenue

London NW1 6AA

United Kingdom

All’attenzione di: Liability Management Group

Email: liability.management@bnpparibas.com

Telefono: +44 (0)20 7595 8668

Goldman Sachs International

Peterborough Court

133 Fleet Street

London EC4A 2BB, United Kingdom

All’attenzione di: Liability Management Group

Email: liabilitymanagement.eu@gs.com

Telefono: +44 20 7774 9862NATIXIS

30, avenue Pierre Mendès-France

75013 Paris

France

All’attenzione di: Liability Management

Email: liability.management-corporate@natixis.com

Telefono: +39 (0)2 00 66 71 54

UniCredit Bank AG 

Arabellastrasse 12 

D-81925 Munich 

GermanyAll’attenzione di: DCM Italy; Liability Management 

Email: dcmitaly@unicredit.eu; corporate.lm@unicredit.de

Telefono: +39 02 8862 0581; +49 89 378 13722 

Domande e richieste di assistenza relative alla consegna dell'Ordine di Scambio incluse le richieste di copia del Documento dell'Offerta di Scambio possono essere presentate rivolgendosi a:

AGENTE DI SCAMBIO

Lucid Issuer Services Limited

Tankerton Works 

12 Argyle Walk

London WC1H 8HA

United Kingdom

Telefono: :  +44 20 7704 0880

All’attenzione di: Thomas Choquet

Email: salini-impregilo@lucid-is.com

Ciascun Portatore delle Notes è responsabile esclusivo della propria valutazione indipendente di tutte le circostanze che il medesimo Portatore delle Notes ritiene appropriato fare (comprese quelle relative all’Offerta di Scambio, alle Nuove Notes e all’Emittente, alle Notes Esistenti e al Documento dell’Offerta di Scambio) e ciascun Portatore delle Notes è tenuto a prendere la propria decisione, basandosi sul proprio giudizio e dopo aver ottenuto consiglio da consulenti finanziari, commercialisti, consulenti legali e/o tributari ai quali abbia ritenuto necessario rivolgersi, in relazione alla possibilità di offrire in parte o nella loro totalità le proprie Notes Esistenti per lo scambio ai sensi dell’Offerta di Scambio.

Nessun Dealer Manager, né l’Agente di Scambio né alcuno dei loro rispettivi  amministratori, dipendente o affiliato rilascia alcuna dichiarazione o raccomandazione di qualunque genere con riferimento al presente annuncio, il Documento dell’Offerta di Scambio o l’Offerta di Scambio e né l’Emittente, né il Dealer Manager, l’Agente di Scambio né alcuno dei loro rispettivi  amministratori, dipendenti o affiliati rilasciano alcuna dichiarazione in relazione alla decisione dei detentori di Notes Esistenti di aderire all’offerta per lo scambio ai sensi dell’Offerta di Scambio ovvero di astenersi dal farlo e nessuno dei soggetti precedentemente indicati è stato autorizzato da parte di alcuno degli stessi a rilasciare tali raccomandazioni. L’Agente di Scambio è un incaricato dell’Emittente e non è tenuto a rispettare di alcun obbligo nei confronti dei portatori delle Notes Esistenti.

Nessuno dei Dealer Manager, né l'Agente di Scambio né alcuno dei loro rispettivi  amministratori, dipendenti o affiliati si assumono alcuna responsabilità circa l'accuratezza e la completezza delle informazioni riguardanti l'Offerta di Scambio contenuta nel presente annuncio o nel Documento dell'Offerta di Scambio o per la mancata divulgazione da parte dell'Emittente di circostanze che potrebbero essersi verificati e che possano influenzare la rilevanza o la completezza delle informazioni riguardanti l'Offerta di Scambio contenuta nel presente annuncio o nel Documento dell'Offerta di Scambio.

Avvertenza

Il presente annuncio deve essere letto congiuntamente al Documento dell'Offerta di Scambio. Il presente annuncio e il Documento dell’Offerta di Scambio contengono importanti informazioni che devono essere attentamente lette prima di prendere una decisione in relazione all’Offerta di Scambio. Si raccomanda, nel caso in cui qualunque portatore di Notes Esistenti abbia qualunque dubbio circa le azioni da intraprendere, di richiedere una consulenza finanziaria e legale, anche in relazione ad eventuali effetti fiscali, al proprio intermediario, banchiere, avvocato, consulente legale, commercialista o altro consulente finanziario, fiscale o legale indipendente.

Limitazioni all’Offerta ed alla Distribuzione

Né il presente annuncio né il Documento dell'Offerta di Scambio costituiscono un invito a partecipare all'Offerta di Scambio in alcuna giurisdizione nella quale, o verso la quale o dalla quale verso o dalla quale alcuna persona, è vietato formulare tale invito o in relazione alla quale tale partecipazione risulti vietata ai sensi delle norme rilevanti in tema di titoli finanziari. La distribuzione di tale annuncio e del Documento dell'Offerta di Scambio in determinate giurisdizioni potrebbe essere limitata dalla legge. I soggetti che vengano in possesso del presente annuncio o del Documento dell'Offerta di Scambio sono tenute ad informare sia l'Emittente, sia i Dealer Manager e l'Agente di Scambio in relazione a ciò e ad osservare qualsiasi limitazione in tal proposito.

Nessuna azione è stata o verrà posta in essere da parte dell'Emittente, dei Dealer Manager o dell'Agente di Scambio in relazione all'Offerta di Scambio la quale potrebbe determinare un'offerta pubblica di titoli. Il Documento dell'Offerta di Scambio è stato redatto sulla base del presupposto che l'Offerta di Scambio nei Paesi dell'Area Economica Europea che hanno implementato la Direttiva Prospetti (ciascuno, uno “Stato Membro Rilevante”) verrà realizzata nel rispetto dell'esenzione dall’obbligo di pubblicare un prospetto per ogni offerta di titoli prevista dalla Direttiva Prospetti, come implementato negli Stati Membri Rilevanti.

Stati Uniti

L’Offerta di Scambio non viene effettuata od offerta e non verrà effettuata od offerta direttamente o indirettamente negli, o tramite il servizio postale degli, o tramite qualunque mezzo o istituto di commercio interstatale od estero degli, o tramite qualunque struttura di una borsa valori degli Stati Uniti o a beneficio di Persone Statunitensi (come definite nel Regolamento S del Securities Act (ciascuna, una “Persona Statunitense”)). Tale limitazione comprende, a mero titolo esemplificativo, la trasmissione via fax, posta elettronica, telex, telefono, internet e altre forme di comunicazione elettronica. Di conseguenza copie del Documento dell’Offerta di Scambio e di qualunque altro documento o materiale relativo all’Offerta di Scambio non vengono e non possono essere, direttamente o indirettamente, inviate via posta o altrimenti trasmesse, distribuite o inoltrate (compreso, a mero titolo esemplificativo, tramite custodi, delegati o fiduciari) negli Stati Uniti o a Persone Statunitensi e le Notes Esistenti non possono essere Offerte in Scambio nel quadro dell’Offerta di Scambio tramite qualunque di tali utilizzi, mezzi, strumenti o strutture o dagli Stati Uniti o da persone domiciliate o residenti negli Stati Uniti o da Persone Statunitensi. Qualunque presunta offerta in scambio di Notes Esistenti, derivante direttamente o indirettamente dalla violazione di tali limitazioni sarà invalida e le offerte in scambio di Notes Esistenti effettuate da un soggetto domiciliato o residente negli Stati Uniti o da una Persona Statunitense, o da qualunque agente, fiduciario o altro intermediario che agisce su base non discrezionale per conto di un delegante che impartisce le istruzioni dagli Stati Uniti o per conto di una Persona Statunitense sarà invalida e non verrà accettata.

Il Documento dell’Offerta di Scambio non è un'offerta di vendita di titoli negli Stati Uniti o ad una Persona Statunitense. Le Notes Esistenti e le Nuove Notes non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti in assenza di una registrazione o di un'esenzione dalla registrazione. Le Nuove Notes e qualunque Ulteriore Note non sono, e non saranno, registrate ai sensi del Securities Act. Le Nuove Notes e le Notes Esistenti non sono state né saranno registrate ai sensi del Securities Act o delle leggi in tema di titoli di alcuno Stato o altra giurisdizione negli Stati Uniti e non possono essere offerte, vendute o consegnate, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti o a, o per conto o a beneficio di, Persone Statunitensi. Lo scopo del Documento dell’Offerta di Scambio è limitato all’Offerta di Scambio e il Documento dell’Offerta di Scambio non può essere inviato o consegnato a una persona negli Stati Uniti o a Persona Statunitense o altrimenti a qualunque persona se non nel quadro di una operazione estero su estero in conformità al Regulation S ai sensi del Securities Act.

Ciascun portatore delle Notes Esistenti partecipante all’Offerta di Scambio dovrà dichiarare di non partecipare all’Offerta di Scambio dagli Stati Uniti e di non essere una Persona Statunitense e di non partecipare all'Offerta di Scambio ai sensi del Regolamento S del Securities Act e di non essere una Persona Statunitense o di agire su base non discrezionale per conto di un mandante domiciliato fuori dagli Stati Uniti che non sta impartendo l’ordine di partecipare all’Offerta di Scambio dagli Stati Uniti e che non è una Persona Statunitense. Ai fini di questo paragrafo e dei due precedenti paragrafi, "Stati Uniti" significa gli Stati Uniti d’America, i relativi territori e possedimenti (compresi Porto Rico, le Isole Vergini Statunitensi, Guam, le Samoa Americane, l’Isola di Wake e le Isole Marianne Settentrionali), qualunque stato degli Stati Uniti d’America e il Distretto di Columbia.

Regno Unito

La comunicazione del Documento dell’Offerta di Scambio e di qualunque altro documento o materiale relativo all’Offerta di Scambio non viene effettuata, e tali documenti e/o materiali non sono stati approvati, da una persona autorizzata ai fini dell’articolo 21 del Financial Services and Markets Act del 2000 (“FSMA”). Di conseguenza tali documenti e/o materiali non vengono distribuiti, e non devono essere trasmessi, al pubblico indistinto nel Regno Unito. La comunicazione di tali documenti e/o materiali quale promozione finanziaria viene effettuata ai fini dell’articolo 21 del FSMA solo a (1) le persone le quali siano membri esistenti o creditori dell'Emittente o altre persone che rientrano nell’Articolo 43 dell'Ordinanza Financial Services and Markets Act del 2000 (Promozione Finanziaria), e (2) a qualsiasi altra persona alla quale tali documenti e/o materiali possono essere legalmente comunicati.

Francia

L’Offerta di Scambio non viene effettuata, direttamente o indirettamente al pubblico nella Repubblica di Francia ("Francia"). Né il Documento dell’Offerta di Scambio né qualunque altro documento o materiale relativo all’Offerta di Scambio è stato o verrà distribuito al pubblico in Francia e solo (i) i fornitori di servizi di investimento relativi alla gestione di portafoglio per conto terzi (personnes fournissant le service d'investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers) e/o (ii) gli investitori qualificati (Investisseurs Qualifiés) diversi dalle persone fisiche, in ciascun caso che agiscono per proprio conto e il tutto così come definito negli, e in conformità agli Articoli L.411-1, L.411-2 e D.411-1 to D.411-3 del Code Monétaire et Financier francese possono partecipare all’Offerta di Scambio. Il Documento dell’Offerta di Scambio non è stato e non verrà sottoposto all’autorizzazione di né è stato approvato dalla Autorité des Marchés Financiers.

Belgio

Né il Documento dell’Offerta di Scambio né alcun altro documento o materiale relativo all’Offerta di Scambio è stato presentato o verrà presentato per l’approvazione o il recepimento della Commissione Bancaria, Finanziaria e delle Assicurazioni Belga e, di conseguenza, l’Offerta di Scambio non può essere effettuata in Belgio tramite una offerta pubblica, così come definita negli Articoli 3 e 6 della Legge Belga del 1 aprile 2007 sulle offerte pubbliche di acquisto (nel complesso, la "Legge Belga sulle Offerte Pubbliche"), o come definita nell'Articolo 3 della Legge Belga del 16 giugno 2016 sulle offerte pubbliche di collocamento di strumenti finanziari e l’ammissione alla negoziazione degli strumenti collocati sui mercati regolamentati (la “Legge Belga sul Prospetto”) ciascuna così come di volta in volta modificata o sostituita. Di conseguenza l’Offerta di Scambio non può essere pubblicizzata e l’Offerta di Scambio non verrà estesa a, e né il Documento dell’Offerta di Scambio né qualunque altro documento o materiale relativo all’Offerta di Scambio (compreso qualunque memorandum, circolare informativa, brochure o altro documento simile) è stato o sarà distribuito o messo a disposizione, direttamente o indirettamente, di qualunque persona in Belgio diversa da (i) persone considerate “investitori qualificati” ai sensi dell’Articolo 10 della Legge Belga sul Prospetto, le quali agiscano per conto proprio; o (ii) in ogni altra circostanza definita nell'Articolo 6, §4 della Legge Belga sulle Offerte Pubbliche e dell'Articolo 3, §4 della Legge Belga sul Prospetto. Nella misura in cui è interessato il Belgio, il Documento dell’Offerta di Scambio è stato emanato solo per uso personale dei predetti investitori qualificati ed esclusivamente ai fini dell’Offerta di Scambio. Di conseguenza le informazioni contenute nel Documento dell’Offerta di Scambio non possono essere utilizzate per qualunque altro scopo o essere comunicate a qualunque altra persona in Belgio.

Italia

Né l’Offerta di Scambio, né il Documento dell’Offerta di Scambio né alcun altro documento o materiale relativo all’Offerta di Scambio sono stati o verranno sottoposti alla procedura di approvazione della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("CONSOB").

L’Offerta di Scambio viene effettuata nella Repubblica Italiana quale offerta esente ai sensi dell’Articolo 101-bis, comma 3-bis del Decreto Legislativo N. 58 del 24 febbraio 1998, così come modificato (il "Testo unico dell'intermediazione finanziaria") e dell’articolo 35-bis, terzo e quarto comma, del Regolamento CONSOB N. 11971 del 14 maggio 1999 (il "Regolamento Emittenti"), così come modificato.

I Portatori dei Titoli, o i beneficiari effettivi delle Notes Esistenti possono offrire alcune o tutte le proprie Notes ai sensi dell’Offerta di Scambio tramite persone autorizzate (quali società di investimento, banche o intermediari finanziari autorizzati a svolgere tale attività in Italia in conformità al Testo unico dell'intermediazione finanziaria, al Regolamento CONSOB N. 16190 del 29 ottobre 2007, così come modificato, e al Decreto Legislativo N. 385 del 1 settembre 1993, così come modificato) e in conformità alle leggi e normative applicabili o ai vincoli imposti dalla CONSOB o da qualunque altra autorità italiana.

Ciascun intermediario è tenuto ad ottemperare alla normativa e regolamentazione applicabile in materia di obblighi informativi nei riguardi della propria clientela per quanto concerne le Notes Esistenti, le Nuove Notes, l'Offerta di Scambio ed il Documento dell'Offerta di Scambio.

Aspetti generali

Né il presente annuncio né il Documento dell’Offerta di Scambio né la trasmissione elettronica dello stesso costituiscono un'offerta di acquisto delle Nuove Notes o una sollecitazione di un'offerta a vendere le Notes Esistenti e/o le Nuove Notes, e le offerte in scambio di Notes Esistenti dai Portatori dei Titoli nel quadro dell’Offerta di Scambio non verranno accettate in qualunque circostanza in cui tale offerta o sollecitazione è vietata. Nelle giurisdizioni ove la legislazione sui titoli, sulla trasparenza o altre leggi richiedono che l’Offerta di Scambio venga effettuata da un intermediario o dealer autorizzato e i Dealer Manager o qualunque delle rispettive società collegate siano intermediari o dealer autorizzati in tali giurisdizioni, l’Offerta di Scambio sarà considerata essere effettuata in tali giurisdizioni da tale Dealer Manager o dalla rispettiva società collegata (a seconda dei casi) per conto dell'Emittente.

In aggiunta alle dichiarazioni riportate in precedenza in relazione agli Stati Uniti, ciascun portatore di Notes Esistenti partecipante all’Offerta di Scambio si intenderà aver rilasciato le dichiarazioni in relazione alle altre giurisdizioni indicate in precedenza e in generale così come indicato nelle "Procedure di partecipazione all’Offerta di Scambio" all'interno del Documento dell'Offerta di Scambio. Qualunque offerta in scambio di Notes Esistenti ai sensi dell’Offerta di Scambio da un Portatore delle Note che non sia in grado di rilasciare tali dichiarazioni non verrà accettata.

L'Emittente, i Dealer Manager e l’Agente di Scambio si riservano il diritto, a propria assoluta discrezione, di indagare, in relazione a qualunque offerta in scambio Notes Esistenti ai sensi dell’Offerta di Scambio, se tali dichiarazioni effettuate da un Portatore delle Note sono corrette e, se tale indagine viene effettuata e in conseguenza della stessa l'Emittente determina (per qualunque ragione) che tali dichiarazioni non sono corrette, tale offerta non verrà accettata.

DA NON CONSEGNARE, PUBBLICARE O DISTRIBUIRE A NESSUN SOGGETTO QUALIFICABILE COME PERSONA STATUNITENSE (COME DI SEGUITO DEFINITA) O NEGLI O VERSO GLI STATI UNITI O AD ALCUNA PERSONA DOMICILIATA O RESIDENTE NEGLI STATI UNITI O IN QUALUNQUE ALTRA GIURISDIZIONE OVE SIA VIETATO DISTRIBUIRE IL DOCUMENTO DI OFFERTA DI SCAMBIO.